Денежно-кредитная политика и ключевая ставка: что это и как они связаны?
Ключевая ставка – это процент, под который Центральный банк выдает краткосрочные кредиты коммерческим банкам и принимает от них деньги на краткосрочные депозиты. Изменение «ключа» влияет на спрос через ставки в экономике и в конечном итоге – на инфляцию.
Если цены растут слишком быстро (высокая инфляция):
Банк России повышает ключевую ставку
кредиты для бизнеса и населения становятся дороже, вклады – выгоднее
люди и компании больше сберегают, менее охотно берут в долг, а значит, меньше тратят, спрос снижается
в результате рост цен замедляется
Если экономике нужен стимул через повышение спроса:
Центральный банк снижает ключевую ставку
кредиты дешевеют, их брать выгоднее, популярность вкладов снижается
население и бизнес не откладывают покупки на будущее, больше тратят, в т.ч. за счет заемных средств, спрос на товары, услуги растет
Ключевая ставка помогает Банку России решать основные задачи:
управлять инфляцией, чтобы деньги не обесценивались
влиять на ставки по вкладам и кредитам
влиять на курс рубля и фондовый рынок
поддерживать устойчивый и сбалансированный рост экономики
Проще говоря:
Когда ключевая ставка растет – кредиты дорожают, при этом вклады в банках становятся выгоднее
Когда ключевая ставка снижается – брать кредиты становится выгоднее, но и проценты по вкладам снижаются
Такой гибкий подход позволяет Центробанку поддерживать стабильность цен, тем самым создавать необходимые условия для сбалансированного и устойчивого развития экономики России
